Küresel otomobil parçası tedarikçileri için 2023 yılı karışık bir yıl olacak. Yıl boyunca, güçlü talep ve tedarik zincirlerindeki kademeli iyileşmelerin etkisiyle küresel araç üretiminin artması ve sonunda 90 milyon adede ulaşarak 2019 seviyelerini aşması gibi ters rüzgarlar yaşandı. Jeopolitik belirsizlik de dahil olmak üzere ters rüzgarlar da vardı. Enflasyon, yüksek faiz oranları ve olumsuz döviz kuru hareketleri. Dikkate değer olan şey, bu arka plana rağmen çoğu şirketin hâlâ yıllık mali hedeflerine ulaşmış olması; gelir, faaliyet kârı ve kâr marjlarının 2022'ye kıyasla artmasıdır.
Gelir ve kârlar genel olarak artıyor ve kâr marjlarının iyileştirilmesi gerekiyor
Veriler, 2023 yılında küresel otomobil üretiminin yıllık bazda %9 artacağını, Kuzey Amerika'nın %9, Avrupa'nın %13 ve Çin'in %9 artacağını gösteriyor. Dünyanın üç büyük ana otomobil pazarındaki istikrarlı üretim artışı sayesinde, parça tedarikçilerinin 2023'teki performansı geçtiğimiz birkaç yıla kıyasla önemli ölçüde arttı.
Öncelikle gelir açısından bakıldığında, kabaca 2022 yılı ile aynı olan ON Semiconductor hariç, diğer tüm şirketlerin satışları 2022 yılına göre değişen derecelerde arttı ve yarıdan fazlası çift haneli rakamlara ulaştı. artışlar. Bosch, 100 milyar ABD dolarını aşan geliriyle lider konuma ulaştı ve ürünleri hem geleneksel hem de yeni gelişen iş alanlarında güçlü talep görüyor.
Faaliyet kârı açısından, (üçüncü çeyrekteki yeniden yapılandırma planına ilişkin giderlerden ve Spear Marine işinin çıkışıyla ilgili giderlerden etkilenen) Sensata hariç çoğu şirket de yıllık bazda çift haneli rakamlara ulaştı. Continental ve Dana'nın yıllık artışları da dahil olmak üzere yıllık artışlar arasında üç haneli rakamlara kadar yükseldi.
Kâr marjları açısından da çoğu şirketin 2022 yılına göre artış gösterdiği ancak tedarikçilerin kâr marjlarının birkaç yıl öncesine göre hâlâ oldukça düşük olduğunu belirtmekte fayda var. Gasgoo Auto'nun saydığı 20 parça şirketinin ortalama kar marjı 2023'te %7,5 iken, tedarikçilerin beş yıl önceki ortalama kar marjı %8,1 idi. Aslında şu anda Bosch, Continental, ZF ve Magna gibi parça devleri de dahil olmak üzere parça şirketlerinin %60'ından fazlası hâlâ %5 ve altında kar marjına sahip.
Roland Berger tarafından hazırlanan bir araştırma raporu, geleneksel parça tedarikçilerinin elektrikli ve akıllı araçlara dönüşmesinin büyük başlangıç yatırımları gerektirdiğine, ancak elektrikli araçların şu anda hâlâ geçiş döneminde ve pazarda yaygınlaşma aşamasında olduğuna ve parça üreticilerine nadiren fayda sağladığına dikkat çekti. Giderleri dengelemek için yeterli gelir. Ayrıca çoğu araç şirketinin elektrifikasyon işi hâlâ zararda. Otomobil pazarındaki fiyat savaşıyla birlikte maliyetleri düşürme baskısı parça şirketlerine de yansıyor ve tedarikçilerin kar marjları üzerinde daha fazla baskı oluşuyor.
Bosch, bu yıl zorlu bir ekonomik ortam öngördüğü için %7 kar marjı hedefini bir ila iki yıl erteledi. "2024 beklenenden daha zor olacak ve önümüzdeki yıllar tüm işletmelerimize daha yüksek talepler getirecek..."
Elektrifikasyon ve zeka iş büyümesinin önemli itici güçleri haline geldi
Geleneksel parça devleriyle karşılaştırıldığında, elektrifikasyon ve zeka gibi yeni ortaya çıkan otomotiv işlerinden yararlanan bazı tedarikçiler daha üstün mali performansa sahip.
Örneğin, Volkswagen Grubu gibi otomobil şirketlerine sensör ve çip üreten ON Semiconductor, 2023 yılında 8,25 milyar ABD doları gelir bazında 2,184 milyar ABD doları net kar ve %30,8 işletme kar marjı elde etti. Büyüyen Silisyum karbür işinde, geçen yıl işin bu bölümünün geliri önceki yıla göre 4 kattan fazla arttı. ON Semiconductor, silisyum karbür çipler ve diğer alanlardaki büyümenin, gelirinin yıllık %10 ila %12 bileşik büyüme oranında büyümesine yardımcı olmasını, satışlarını 13,9 milyar dolara çıkarmasını ve serbest nakit akışını 2027'ye kadar 3,5 milyar dolardan 4 milyar ABD dolarına çıkarmasını bekliyor. o zaman silisyum karbür otomotiv çip pazarının %40'ını işgal edecek.
Vitesco Teknolojisinin elektrifikasyon sayesinde yeniden doğduğu söylenebilir. 2023 yılında Vitesco Technology, toplam 12 milyar avroyu aşan yeni siparişler kaydetti; bunun yaklaşık 8,3 milyar avrosu elektrifikasyonla ilgili ürünlerden geldi. 2023 itibarıyla Vitesco Technology'nin birikmiş sipariş listesi 50 milyar avroyu aşıyor ve bunların yarısından fazlası elektrifikasyonla ilgili. Elektrifikasyon işine yönelik on milyarlarca Euro'luk mevcut siparişler, Vitesco Technology'nin gelecekteki gelişimi için sağlam bir temel oluşturdu.
Sensata aynı zamanda elektrifikasyondaki artıştan da faydalanıyor. Şirket, son üç yılda çoğu uzun vadeli işler olmak üzere 1,3 milyar dolardan fazla elektrifikasyon fırsatı elde etti. Bunların arasında, şirketin elektrifikasyon iş satışları 2023'te yaklaşık %50 artarak yaklaşık 700 milyon ABD dolarına ulaşacak ve toplam satışlarının %17'sinden fazlasını oluşturacak.
Otomotiv yazılımı ve elektronik bileşenler tedarikçisi Aptiv, 2023 yılında gelir, kâr ve nakit akışında rekor seviyelere ulaştı; bu, ilgili ürün portföyündeki güçlü büyümeyi yansıtıyor. Yazılım tanımlı arabalara yönelik trendin ortasında şirket, 34 milyar doları aşan rezervasyonlarla üst üste üçüncü yılda rekor yeni iş rezervasyonları elde etti.
Otomotiv elektroniği tedarikçisi Visteon, endüstrideki dijital ve elektrifikasyon trendlerinin getirdiği yeni ürün ve iş büyümesinden de yararlandı. Visteon, 2023 yılında yeni işlerin yıllık %20 artışla 7,2 milyar dolara yükseldiğini ve tüm temel ürün gruplarını kapsadığını söyledi. Ayrıca Visteon, 2022'deki 45 üründen yaklaşık %200 artışla 2023'te 129 yeni ürün piyasaya sürdü.
Büyüyen küresel akıllı elektrikli araç pazarıyla birlikte otomobil parçası tedarikçilerinin manzarası da hızla değişiyor. Hızla büyüyen elektrikli araç pazarında hem yeni oyuncular hem de geleneksel tedarikçiler rekabet ettikçe rekabet yoğunlaşıyor. Yeni güçler fırsatı değerlendirip elektrikli araç tedarik zincirinde ön sıralara çıktıkça, geleneksel parça şirketlerinin de geride kalmamak için yeni teknolojilere zamanında yatırım yapması gerekiyor.
İşgücü maliyetleri artıyor, 2024 yine zor bir yıl olacak
"2024 yılında binek otomobiller ve hafif ticari araçların küresel üretim büyüme oranının %-1 ile %1 arasında olması bekleniyor ve otomobil pazarı hâlâ büyük zorluklarla karşı karşıya." Bu, Continental'in 2024 yılındaki otomobil pazarına yönelik görünümüdür. Continental, özellikle grup içinde, bu yıl artan işgücü tazminatı maliyetlerinin yaklaşık 500 milyon euro olmasının beklendiğini ve bunun 2024 yılındaki karlılığı üzerinde önemli bir etkiye sahip olacağını özellikle belirtti.
Hatta Continental'in yanı sıra birçok parça tedarikçisi de 2024 performans görünümlerinde artan işçilik maliyetlerinin neden olduğu baskıya değindi. Kısmen "artan işçilik fiyatları" nedeniyle "Net girdi maliyetlerinin bu yıl daha da artmasını bekliyoruz". Magna International CEO'su Swamy Kotagiri, 9 Şubat'ta analistlerle yaptığı konferans görüşmesinde şunları söyledi.
Lear yöneticileri ayrıca işgücündeki ücret enflasyonunun şirketin karşı karşıya olduğu en önemli sorunlardan biri olduğunu belirtti. Lear'ın finans müdürü Jason Cardew, şirketin ücretlerinin tipik %-4% yıllık artışın iki katı oranında arttığını ve bunun da kârlar üzerinde önemli bir etkisi olduğunu açıkladı.
Tedarikçiler ayrıca, özellikle UAW ve Detroit'in Üç Büyük otomobil üreticilerinin geçen yıl rekor ücret artışları konusunda anlaşmaya varmasının ardından, işçi alımı ve işte kalma konusunda rekabetçi kalmaları gerektiğinden, daha yüksek işgücü maliyetleri hissedecekler. . Ancak daha küçük tedarikçiler için rekabetçi kalarak ücretleri artırmak zor olabilir.
Artan işgücü maliyetlerinin yanı sıra enflasyon ve jeopolitik çatışmalar da zayıf bir ekonomik ortama neden olmaya devam edecek. Bosch'un tahminlerine göre küresel ekonomi 2025 yılına kadar büyümeyi hızlandırmaya başlamayacak ve 2024 yılı da zor bir yıl olacak.
